Investing.com – Yoğun bir haftaya hazırlıklı olun. Önümüzdeki günlerde merkez bankası kararları, ABD ekonomik verileri ve büyük teknoloji şirketlerinin kazanç raporları gündemin üst sıralarında yer alacak. Bunun yanı sıra, kritik uluslararası seçimler ve Orta Doğu’daki devam eden kriz de dikkatle izlenecek.
1. Fed kararı geliyor
Bu haftaki piyasa duyarlılığının en önemli belirleyicilerinden biri, muhtemelen Federal Rezerv’in Çarşamba günü açıklayacağı faiz kararı olacak.
Merkez Bankası’nın, politika yapıcıların Eylül ayında 2023’ten bu yana ilk defa faiz artışına gitmesinin ardından bu sefer faizi sabit tutması geniş bir kesim tarafından bekleniyor.
Yetkililer enflasyonu yüzde 2 hedefine çekmenin gerekliliğini vurgulasa da bazıları kısa vadede faiz artışına duyulan aciliyeti önemsizleştirdi. Bu nedenle Deutsche Bank analistleri, asıl ilginin Fed Başkanı Kevin Warsh’ın basın toplantısına yönelmesini öngördü.
Analistler şöyle yazdı: “Ekonomistlerimiz, açıklamanın yalnızca sınırlı değişiklikler içereceğini tahmin ediyor; ancak faizi sabit tutma kararına itiraz edilmesi de mümkün. Genel mesajın yine de şahin tonunu koruması bekleniyor: Ekonomistlerimize göre son enflasyon verileri, Fed bu hafta duraklamayı tercih etse bile zamanla ek sıkılaştırmayı destekler nitelikte.”
CME’nin FedWatch Aracı’na göre, faiz belirleyen Federal Açık Piyasa Komitesi’nin yılın son toplantısı olan Aralık ayında bir kez daha faiz artırma olasılığı yaklaşık yüzde 73 olarak öne çıkıyor.
Fed’in dışında, Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası’nın da bu haftaki kendi toplantılarında faizleri değiştirmesi beklenmiyor.
2. ABD veri akışı
Ayrıca, birçok ABD ekonomik verisi piyasaların Fed faiz oranlarının seyrini nasıl değerlendirdiğini etkileyebilir.
Salı günü yatırımcılar, Deutsche Bank analistlerinin yapay zeka sermaye harcamaları ve güçlü uçak siparişleri sayesinde sağlam kalacağını öngördüğü Eylül ayı dayanıklı mal siparişlerini inceleme fırsatı bulacak. Aynı gün Conference Board tüketici güveni anketi de açıklanacak.
Ancak asıl kritik gün Perşembe olacak; o gün açıklanacak kapsamlı ABD verileri Eylül ayı kişisel gelir ve harcamalarına, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesine ve üçüncü çeyrek büyümesinin ilk tahminine dair yeni bir bakış sunacak.
Son olarak, üçüncü çeyrek istihdam maliyet endeksi iş gücü giderleri hakkında önemli bir gösterge sağlayabilir diye Deutsche Bank analistleri belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “Güçlü bir yukarı yönlü sürpriz, iş gücü piyasasının enflasyon baskısına katkıda bulunmadığı görüşünü sürdürebilmek için zorlayıcı olacaktır.”
3. Kazanç raporu yağmuru
Bu haftanın diğer önemli gündem maddesi, kurumsal Amerika’dan gelecek kazanç raporları olacak; S&P 500 şirketlerinin yaklaşık üçte biri sonuçlarını paylaşacak.
S&P 500 bileşenlerinin yalnızca yaklaşık dörtte biri şimdiye kadar çeyreklik sonuçlarını açıkladı; ancak Vital Knowledge analistleri dirençli talep, maliyet kontrolü ve fiyat artışları sayesinde rakamların “sağlıklı” olduğunu vurguladı.
Buna karşın bu güçlü tablo, Microsoft, Alphabet ve Amazon gibi mega teknoloji devleriyle birlikte kazançlarını açıkladığında ciddi bir testten geçebilir. Bu şirketlerin tamamı veri merkezleri ve çipler gibi yapay zeka altyapısı inşa etmek için büyük harcama planları ortaya koydu ve Silikon Vadisi’nde yapay zekayı geliştirme yarışını hızlandırdı.
Söz konusu yüksek harcamalar son zamanlarda artan bir denetime tabi tutuldu; yatırımcılar yapay zeka geliştirmeyi finanse etmek için biriken borç yükü ile yüksek borçlanma maliyetlerinin iç içe geçmesini değerlendiriyor. Teknoloji hisseleri geçen hafta sert düştü.
Capital Economics’in Kıdemli Piyasalar Ekonomisti James Reilly bir notta şunları söyledi: “S&P 500’deki şirketlerin büyük çoğunluğu, büyük ölçüde düşen Hazine tahvili getirilerinin sağladığı destekle son dönemdeki teknoloji hissesi düşüşlerini şu ana kadar göğüslemeyi başardı. Ancak yapay zeka kaygıları artarsa teknoloji hisselerinin yanı sıra diğer sektörlerdeki hisselerin ve Hazine tahvili getirilerinin de gerileyeceğini öngörüyoruz.”
4. İsrail seçimlerine odaklanma
Bununla birlikte siyasi gelişmeler zaten hareketli olan haftaya daha fazla karmaşıklık katabilir.
Pazar günü Luiz Inacio Lula da Silva Brezilya cumhurbaşkanlığına dördüncü kez seçildi; ilk turda geride kalmasına rağmen Senatör Flavio Bolsonaro’yu kıl payı geçti. Tokyo’da işlem gören ve Brezilya hisselerini takip eden bir ETF Bolsonaro’nun zaferini bekleyen piyasaları yanıltan bu sonucun ardından Asya seansında değer kaybetti.
Ayrıca uzun süredir Sırbistan’ı yöneten Aleksandar Vucic de Pazar günü yenilgisini kabul etti; yıllarca süren öğrenci protestolarının gölgesinde gerçekleşen genel seçimde mağlup oldu.
İsrail ise Salı günü yasama seçimlerine gidecek; bu seçimler Hamas’ın ülke tarihindeki en kanlı saldırısı olan 07.10.2023 sonrası yapılan ilk seçimler olma özelliğini taşıyor. Oy öncesindeki tartışmaların büyük bölümü Başbakan Binyamin Netanyahu’nun saldırılar sonrası liderliği üzerine yoğunlaşıyor.
5. İran savaşının durumu
Ama Netanyahu’ya göre Associated Press’e göre Şubat ayının sonunda ABD ile birlikte başlatılan savaş da dahil olmak üzere İran’a karşı yürütülen iki savaşta geniş bir destek bulmuş durumda.
Piyasalar sekizinci ayına giren İran çatışmasını dikkatle takip ediyor. Çatışma petrol fiyatlarını yukarı doğru itmiş durumda; bu durum enflasyonist baskıları artırdı ve merkez bankalarını para politikasını sıkılaştırmaya yönlendirmiş olabilir.
Savaşın seyrine dair belirsizlik devam ediyor. Pazartesi günü Katarlı arabulucuların hafta sonu Tahran’ı ziyaret ederek Washington ile gerginliği azaltmaya çalıştığına dair haberler üzerine petrol fiyatları sınırlı düzeyde geriledi.
Son medya haberlerine göre ABD Başkanı Donald Trump Kasım ayındaki Amerikan ara seçimlerinden sonra İran’a yönelik saldırıları yeniden başlatmayı değerlendiriyor. Trump Pazar günü Fox News’e şöyle dedi: “İran’a yeni bombardımana mı başlayacağım yoksa Tahran ile bir anlaşmaya varıp varmayacağıma karar verme zamanı yaklaşıyor.” Trump geçen hafta İran’a yönelik yeni bir askeri operasyonu işaret etti; bunun üzerine İslam Cumhuriyeti kendi misilleme tedbirlerini uygulayacağını bildirdi.
Ayrıca arka planda İran destekli Yemen’deki Husi militanları ile Suudi Arabistan arasındaki karşılıklı saldırılar Orta Doğu’daki petrol akışlarında yeni aksaklıklar yaşanacağına dair endişeleri artırıyor.
MSFT şu an uygun fiyata mı satılıyor?
Bunu öğrenmenin en hızlı yolu Adil Değer hesaplayıcımızdır. Maksimum doğruluk için 17 adet kanıtlanmış Endüstri değerleme modelini kullanıyoruz.
MSFT ve binlerce diğer hisse senedinin sonuçlarını adresinden öğrenin ve büyük kazanç potansiyeli olan gizli hazinenizi keşfedin.
Düşük Fiyatlı Hisseleri Görün
